1

Repartición anticipada, sin excepción conocida

Use el Codigo 1 sólo si el participante no ha alcanzado los 59 1/2 años de edad y no sabe si alguna de las excepciones previstas en el Código 2, 3, o 4 se aplicarán. Sin embargo, use el código 1, incluso si la distribución se hace por gastos médicos, primas de seguros de salud, gastos de educación superior calificados, una compra de vivienda por primera vez, o una distribución reservista calificada bajo la sección 72 (t) (2) (B), (D), (E), (F) o (G). El código 1 también debe ser utilizado si un contribuyente tiene 59 1/2 años o más y él o ella modifica una serie de pagos periódicos sustancialmente iguales bajo la sección 72 (q), (t), o (v) antes de la final de la período de 5 años que se inició con el primer pago.

2

Repartición anticipada, excepción aplicada

Usar el Código 2 sólo si el participante no ha llegado a los 59 años y medio y sabe que la distribución es la siguiente:

• Una conversión Roth IRA (IRA convertida a un Roth IRA).
• Una distribución hecha a partir de un plan de jubilación calificado o IRA debido a un impuesto del IRS bajo la sección 6331.
• Un plan de distribución gubernamental sección 457 (b) que no está sujeto al impuesto adicional del 10%. Pero véase la sección 457 (b) distribuciones de planes gubernamentales; para obtener información sobre las distribuciones que pueden estar sujetas al impuesto adicional del 10%.
• Una distribución de un plan de jubilación calificado después de la separación del servicio en o después del año que el participante haya alcanzado los 55 años.
• Una distribución de un plan de beneficios definidos gubernamental a un empleado público de seguridad (como se define en 72 (t) (10) (B)), después de la separación del servicio en o después del año que el empleado haya alcanzado los 50 años.
• Una distribución que es parte de una serie de pagos periódicos sustancialmente iguales como se describe en la sección 72 (q), (t), (u), o (v).
• Una distribución que es una retirada permisible bajo un acuerdo de aportaciones automáticos elegible (AEAC).
• Cualquier otra distribución sujeta a una excepción en virtud del artículo 72 (q), (t), (u), o (v) que no se requiere ser informada utilizando el código 1, 3 o 4.

3

Incapacidad*

Consulte la sección 72 (m) (7).

4

Fallecimiento*

Usel el Código 4, independientemente de la edad del participante para indicar el pago al beneficiario de un difunto, incluyendo una sucesión o fideicomiso. También se utiliza para los pagos de beneficios de muerte por parte del empleador, pero que no sea como parte de una pensión, participación en ganancias, o un plan de jubilación.

5

Transacción prohibida

Use el Código 5 si había una transacción prohibida que involucre a la cuenta IRA. Código 5 significa que la cuenta ya no es una IRA.

6

Intercambio bajo la Sección 1035

Use el Código 6 para indicar el intercambio libre de impuestos de seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de cuidados a largo plazo, o contratos de dotación bajo la sección 1035.

7

Repartición normal

Use el Código 7: (a) para una distribución normal de un plan, incluyendo un IRA tradicional, la sección 401 (k), o un plan sección 403 (b), si el empleado / contribuyente es de al menos 59 años y medio, (b ) para una conversión Roth IRA si el participante es de al menos 59 años y medio, y (c) para reportar una distribución de un seguro de vida, anualidad o contrato de dotación y para reportar los ingresos de un contrato de seguro de vida no en las secciones 7702 (g) y (h). Ver Rev. Proc. 2008-42, 2008-29 I.R.B. 160, disponible en www.irs.gov/irb/2008-29_IRB/ar19.html. En general, utilice el código 7, si ningún otro código se puede aplicar. No utilice el código 7 para un Roth IRA.

Nota: El código 1 debe ser utilizado incluso si el contribuyente tiene 59 1/2 años o más y él o ella modifica una serie de pagos periódicos sustancialmente iguales bajo la sección 72 (q), (t), o (v) antes del final del período de 5 años que se inició con el primer pago.

8

Aportaciones en exceso mas ganancias/pagos diferidos en exceso (y/o ganancias) tributables en el 2021

Use el Código 8 para una distribución de IRA bajo la sección 408 (d) (4), a menos que se aplique el Código P. También utilice este código para distribuciones correctivas de exceso de aplazamientos, el exceso de aportaciones, y contribuciones agregadas en exceso, a menos que se aplique el Código P. Ver Corrective Distributions and IRA Revocation or Account Closure en las instrucciones del IRS para el Formulario 1099-R para obtener más información.

9

Costo de la cobertura actual de seguro de vida

Use el Código 9 para reportar primas pagadas por un administrador o custodio de la vida actual u otra protección de seguro. Vea las instrucciones para la caja 2a en las instrucciones del IRS para el Formulario 1099-R para obtener más información.

A

Podría ser elegible para la opción tributable de los 10 años

Ese el Código A solo para los participantes nacidos antes del 2 de enero de 1936, o sus beneficiarios para indicar que la distribución puede ser elegible para el método de opción de impuesto de 10 años para calcular el impuesto de las distribuciones en suma global (en el Formulario 4972, Tax on Lump-Sum Distributions). Para determinar si la distribución puede ser elegible para la opción de impuestos, usted no tendrá que considerar si el destinatario utilizo este método (o tratamiento ganancia de capital) en el pasado.

B

Repartición designada de cuenta Roth

Use el Código B para una distribución de una cuenta Roth designada. Use el Código E para una distribución sección 415 con arreglo EPCRS (ver Código E) o Código H para una transferencia directa a una cuenta Roth IRA.

C

Beneficios por muerte reportables bajo la sección 6050Y

Use el código C para una distribución para informar los pagos de los beneficios por fallecimiento notificables.

D

Pagos anuales de anualidades no calificadas y distribuciones de contratos de seguros de vida que pueden estar sujetos a impuestos bajo la sección 1411

Use el Código D para una distribución de cualquier plan o acuerdo que no se describe en las secciones 401 (a), 403 (a), 403 (b), 408, 408A, o 457 (b).

E

Distribuciones relacionadas al Employee Plans Compliance Resolution System (EPCRS)

Vea Distributions under Employee Plans Compliance Resolutions System (EPCRS) en las instrucciones del IRS para el Formulario 1099-R para obtener más información.

F

Anualidad sobre donaciones

Ver Charitable gift annuities en las instrucciones del IRS para el Formulario 1099-R para obtener más información.

G

Reinversión directa y aportación por transferencia*

Use el Código G para una transferencia directa de un plan calificado, un plan de la sección 403 (b) o un plan gubernamental de la sección 457 (b) a un plan de jubilación elegible (otro plan calificado, un plan 403 (b), un plan de la sección gubernamental 457 (b, o una cuenta IRA). Ver Direct Rollovers en las instrucciones del IRS para el Formulario 1099-R para obtener más información. También use el Código G para un pago directo de una cuenta IRA a un plan de empleador acceptado, y para IRRs que son vuelcos directamente.

Nota: No utilice el Código G para una transferencia directa de una cuenta Roth designada a un Roth IRA. Usar el Código H.

H

Transferencia directa de una distribución de la cuenta designada Roth a una IRA Roth

Use el Código H para una transferencia directa de una distribución de una cuenta Roth designada a un Roth IRA.

J

Repartición anticipada de un IRA Roth, sin excepción conocida

Use el Código J para una distribución de un Roth IRA cuando el código Q o Código T no se aplica. Pero utilice el código 2 para un impuesto del IRS y Código 5 para una transacción prohibida.

K

Distribución de los bienes del IRA que no tienen un valor justo de mercado fácilmente disponible.

Use el Código K para reportar el reparto de bienes del IRA que no tengan un valor justo de mercado fácilmente disponible. Estos bienes pueden incluir:

• acciones, otros intereses de propiedad en una corporación, obligaciones de deuda a corto o largo plazo, no fácilmente intercambiables en un mercado de valores establecido
• participación en una sociedad de responsabilidad limitada (LLC), sociedad, fideicomiso o entidad similar (a menos que el interés se negocie en un mercado de valores establecido)
• bienes raíces,
• contratos de opciones o productos similares no ofrecidos para el comercio en un intercambio de opciones establecido;
• otro activo que no tiene un valor justo de mercado disponible.

L

Prestamos tratados como reparticiones estimadas bajo la sección 72(p)

No utilice el Código L para reportar una compensación del préstamo. Ver Loans Treated as Distributions en las instrucciones del IRS para el Formulario 1099-R para obtener más información.

M

Plan de crédito calificado de compensación

Use el código M para una compensación de préstamo del plan calificado. Use el código M para una distribución de compensación de préstamo del plan calificado debido a la separación del empleo o la terminación del plan. Además, consulte las compensaciones de préstamos del Plan, en las instrucciones del IRS.

N

Aportación recaracterizada a un IRA realizada en el 2021

Use el Código N para una recalificación de una contribución de IRA hecha para el 2021 y recalificada en el 2021 a otro tipo de IRA por una transferencia de fiduciario a fiduciario o con el mismo administrador.

P

Aportaciones en exceso mas ganancias/pagos diferidos en exceso (y/o ganancias) tributables en el 2020

Vea la explicación del Código 8. El IRS sugiere que las personas que utilicen el Código P para la devolución de una contribución de IRA bajo la sección 408 (d) (4), incluyendo el exceso de contribuciones Roth IRA, asesoren a los beneficiarios, en el momento que se haga la distribución, que las ganancias estén sujetas a impuestos en el año en que se realizaron las aportaciones.

Q

Repartición calificada de un IRA Roth*

Use el Código Q para una distribución de un Roth IRA si usted sabe que el participante cumple con el período de tenencia de 5 años y:

• El participante ha alcanzado los 59 1/2 años de edad,
• El participante murió, o
• El participante está deshabilitado.

Nota: Si cualquier otro código, como 8 o P aplica, utilice el Código J.

R

Aportación recaracterizada a un IRA realizada en el 2020

Use el Código R para una recalificación de una contribución de IRA hecha para el 2020 y recalificada en el 2021 a otro tipo de IRA por una transferencia de fiduciario a fiduciario o con el mismo administrador.

S

Repartición anticipada de un IRA SIMPLE en los 2 primeros años, sin excepción conocida

Use el Código S sólo si la distribución es de un SIMPLE IRA en los primeros 2 años, el empleado/contribuyente no ha llegado a los 59 años y medio, y ninguna de las excepciones previstas en el artículo 72 (t) se pueden aplicar cuando la distribución está hecha. El período de 2 años inicia en el día que las contribuciones se depositan en el SIMPLE IRA del individuo. No utilice Código S si se aplica el código 3 o 4.

T

Repartición de un IRA Roth, aplica excepción

Use el Código T para una distribución de un Roth IRA si usted no sabe si el período de tenencia de 5 años se ha cumplido, pero:

• El participante ha alcanzado 59 1/2 años de edad,
• El participante murió, o
• El participante está deshabilitado.

Nota: Si cualquier otro código, como 8 o P aplica, utilice el Código J.

U

Dividendos repartidos de un ESOP bajo la sección 404(k)

Use el Código U para una distribución de dividendos de un plan de acciones para empleados (ESOP) bajo la sección 404 (k). Estas no son las distribuciones de reinversión elegibles. Nota: No reporte dividendos pagados por la empresa directamente a los participantes del plan o sus beneficiarios. Continúen reportando esos dividendos en el Formulario 1099-DIV.